企業(yè)償債能力有哪些指標(biāo)？

時(shí)間：2022-10-28作者：上海屹昇企業(yè)管理有限公司瀏覽：96

（一）短期償債能力指標(biāo)
短期償債能力，是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債及時(shí)足額償還的保證程度，是衡量企業(yè)當(dāng)期財(cái)務(wù)能力（尤其是流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力）的重要標(biāo)志。
企業(yè)短期償債能力的衡量指標(biāo)主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率三項(xiàng)。
1、流動(dòng)比率
流動(dòng)比率，是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，它表明企業(yè)每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還保證，反映企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力。其計(jì)算公式為：
一般情況下，流動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。**上通常認(rèn)為，流動(dòng)比率的下限為**,而流動(dòng)比率等于200%時(shí)較為適當(dāng)。流動(dòng)比率過(guò)低，表明企業(yè)可能難以按期償還債務(wù)。流動(dòng)比率過(guò)高，表明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用較多，會(huì)影響資金的使用效率和企業(yè)的籌資成本，進(jìn)而影響獲利能力。
2、速動(dòng)比率
速動(dòng)比率，是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。其中，速動(dòng)資產(chǎn)，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、預(yù)付賬款、待攤費(fèi)用等后的余額。其計(jì)算公式為：
一般情況下，速動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。**上通常認(rèn)為，速動(dòng)比率等于**時(shí)較為適當(dāng)。速動(dòng)比率小于**,表明企業(yè)面臨很大的償債風(fēng)險(xiǎn)。速動(dòng)比率大于**,表明企業(yè)會(huì)因現(xiàn)金及應(yīng)收賬款占用過(guò)多而增加企業(yè)的機(jī)會(huì)成本。
3、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率
現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率，是企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量同流動(dòng)負(fù)債的比率，它可以從現(xiàn)金流量角度來(lái)反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力。其計(jì)算公式為：
現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率越大，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多，越能**企業(yè)按期償還到期債務(wù)。但是，該指標(biāo)也不是越大越好，指標(biāo)過(guò)大表明企業(yè)流動(dòng)資金利用不充分，獲利能力不強(qiáng)。
（二）長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)
長(zhǎng)期償債能力，是指企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的能力。企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的衡量指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、或有負(fù)債比率、已獲利息倍數(shù)和帶息負(fù)債比率五項(xiàng)。
1、資產(chǎn)負(fù)債率
資產(chǎn)負(fù)債率又稱(chēng)負(fù)債比率，是指企業(yè)負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人的權(quán)益**程度。其計(jì)算公式為：
一般情況下，資產(chǎn)負(fù)債率越小，說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。保守的觀點(diǎn)認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率不應(yīng)**50%,而**上通常認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率等于60%時(shí)較為適當(dāng)。從債權(quán)人來(lái)說(shuō)，該指標(biāo)越小越好，這樣企業(yè)償債越有保證。從企業(yè)所有者來(lái)說(shuō)，該指標(biāo)過(guò)小表明企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)杠桿利用不夠。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策者應(yīng)當(dāng)將償債能力指標(biāo)與獲利能力指標(biāo)結(jié)合起來(lái)分析。
2、產(chǎn)權(quán)比率
產(chǎn)權(quán)比率也稱(chēng)資本負(fù)債率，是指企業(yè)負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率，反映企業(yè)所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)益的**程度。其計(jì)算公式為：
一般情況下，產(chǎn)權(quán)比率越低，說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)評(píng)價(jià)償債能力的作用基本相同，兩者的主要區(qū)別是：資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)**程度；產(chǎn)權(quán)比率則側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。
3、或有負(fù)債比率
或有負(fù)債比率，是指企業(yè)或有負(fù)債總額對(duì)所有者權(quán)益總額的比率，反映企業(yè)所有者權(quán)益應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的或有負(fù)債的**程度。其計(jì)算公式如下：
或有負(fù)債總額=已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票金額+對(duì)外擔(dān)保金額+未決訴訟、未決仲裁金額（除貼現(xiàn)與擔(dān)保引起的訴訟或仲裁）+其他或有負(fù)債金額
4、已獲利息倍數(shù)
已獲利息倍數(shù)，是指企業(yè)一定時(shí)期息稅前利潤(rùn)與利息支出的比率，反映了獲利能力對(duì)債務(wù)償付的**程度。其中，息稅前利潤(rùn)總額指利潤(rùn)總額與利息支出的合計(jì)數(shù)，利息支出指實(shí)際支出的借款利息、債券利息等。其計(jì)算公式為：
其中：
息稅前利潤(rùn)總額=利潤(rùn)總額+利息支出
一般情況下，已獲利息倍數(shù)越高，說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。**上通常認(rèn)為，該指標(biāo)為3時(shí)較為適當(dāng)，從長(zhǎng)期來(lái)看至少應(yīng)大于L
5、帶息負(fù)債比率
帶息負(fù)債比率，是指企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)的帶息負(fù)債總額與負(fù)債總額的比率，反映企業(yè)負(fù)債中帶息負(fù)債的比重，在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)未來(lái)的償債（尤其是償還利息）壓力。其計(jì)算公式如下：
帶息負(fù)債總額=短期借款+一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債+長(zhǎng)期借款+應(yīng)付債券+應(yīng)付利息

上海屹昇企業(yè)管理有限公司專(zhuān)注于項(xiàng)目股權(quán)**報(bào)告,項(xiàng)目評(píng)估及投資**分折報(bào)告,項(xiàng)目盈利能力測(cè)評(píng)分析等

• 詞條

  詞條說(shuō)明

• 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于哪里？

  對(duì)于投資、投標(biāo)，其風(fēng)險(xiǎn)是存在的，想要較好的進(jìn)行項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，了解項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源是很重要的。那么大家知道投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于哪里嗎？這些風(fēng)險(xiǎn)非常需要依靠投標(biāo)項(xiàng)目管理人員的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)來(lái)分析和防范。?項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于哪里？?? ? 1.投標(biāo)報(bào)價(jià)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)?? ? 工程項(xiàng)目中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)包括：?? ? 1

• 評(píng)估項(xiàng)目**的目的在何處？

  我們的日常生活中充斥著各種需要推斷原因和結(jié)果的問(wèn)題，比如，吸煙是否會(huì)導(dǎo)致肺癌，大學(xué)教育是否能夠提高收入水平？有時(shí)，當(dāng)我們?cè)噲D回答這些問(wèn)題的時(shí)候，會(huì)陷入相關(guān)的陷阱，即認(rèn)為相關(guān)等于因果。總結(jié)來(lái)說(shuō)，組織需要提供高層級(jí)的方法來(lái)增加新的能力，考慮可供選擇的方案和每種可選方案的可行性，以及可選方案的**次序。在項(xiàng)目實(shí)戰(zhàn)中，滿(mǎn)足商業(yè)需要的行動(dòng)往往包括兩方面。一方面是確定解決方案方法，另一方面是定義解決方案范圍。

• 規(guī)避項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)如何？

  項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)有許多來(lái)源，你和團(tuán)隊(duì)需要警惕的常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)包括下面幾種：措施不足：不準(zhǔn)確或不到位的成本和行動(dòng)導(dǎo)致項(xiàng)目規(guī)劃不準(zhǔn)確，并造成難以控制的高成本。日程壓力過(guò)緊：期限過(guò)緊會(huì)導(dǎo)致質(zhì)量下降、士氣低落、摩擦增加，甚至造成項(xiàng)目流失。管理不當(dāng)：項(xiàng)目**人擅長(zhǎng)技術(shù)工作，但拙于界定、規(guī)劃、評(píng)估、跟蹤、傳達(dá)以及控制項(xiàng)目，這會(huì)產(chǎn)生糟糕的結(jié)果和嚴(yán)重的低效率。用戶(hù)要求多變 對(duì)變動(dòng)控制不足，浪費(fèi)資金和人力并導(dǎo)致返工。項(xiàng)目太大：項(xiàng)

• 項(xiàng)目未來(lái)收益預(yù)測(cè)的確定

  大家知道項(xiàng)目未來(lái)收益應(yīng)該如何確定嗎？下面小編帶著大家一起來(lái)看看吧！?收益預(yù)測(cè)及折現(xiàn)率作為收益法評(píng)估企業(yè)**的兩大**要點(diǎn)，在確定過(guò)程中不乏有“拍腦袋”式的“職業(yè)判斷”情形，因其邏輯性差和隨意性大而倍受質(zhì)疑，此外還可能充斥著諸如企業(yè)永續(xù)增長(zhǎng)率與折現(xiàn)率內(nèi)在不一致、企業(yè)永續(xù)增長(zhǎng)率與增量追加投入不匹配等錯(cuò)誤做法。?對(duì)于收益預(yù)測(cè)中的收入預(yù)測(cè)。企業(yè)未來(lái)收益預(yù)測(cè)的方法包括定性、定量?jī)煞N預(yù)測(cè)方